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2021-08-24

LANXESS acquiert l'activité de la branche « contrôle microbien » d'IFF

Consolidation du portefeuille de produits chimiques de spécialités : poursuite de croissance pour les secteurs de la désinfection, des soins d’hygiène corporelle et de la protection des matériaux.

Consolidation du portefeuille de produits chimiques de spécialités : poursuite de croissance pour les secteurs de la désinfection, des soins d’hygiène corporelle et de la protection des matériaux.

 

LANXESS franchit une nouvelle étape importante sur la voie de la croissance : le groupe prévoit d'acquérir l'activité  « Microbial Control » de la société américaine International Flavors & Fragrances Inc. (IFF). Les deux entreprises ont signé un accord à cet effet le 23 août 2021. IFF Microbial Control est l'un des principaux fournisseurs d'ingrédients actifs antimicrobiens et de formulations pour la protection des matériaux, les conservateurs et les désinfectants. Ses produits sont utilisés dans un large éventail d'applications, notamment les produits de soins d’hygiène corporelle  et les produits ménagers, le traitement des eaux industrielles et les peintures et revêtements.

 

La transaction est soumise à l'approbation des autorités antitrust compétentes. Tout d’abord l’activité doit être dissociée du Groupe IFF. LANXESS envisage la finalisation de la transaction au deuxième trimestre 2022.

 

L'activité IFF « Microbial Control »  représente un chiffre d'affaires d'environ 450 millions de dollars* et un EBITDA d'environ 100 millions de dollars*. Dans les quatre années suivant la clôture de la transaction, LANXESS s'attend à ce que les synergies génèrent un EBITDA supplémentaire d'environ 35 millions de dollars US (30 millions d'euros**). L'acquisition aura un impact positif  sur le bénéfice par action dès la première année fiscale suivant la clôture.

 

"2021 est une année de croissance. L'acquisition d'IFF Microbial Control représente déjà la quatrième acquisition cette année et la deuxième plus importante jamais réalisée dans l’histoire de LANXESS. Cette nouvelle acquisition s'inscrit parfaitement dans notre orientation stratégique :  des produits chimiques de spécialités offrant des marges intéressantes, des domaines d’application dans un large éventail d'industries et une présence au niveau mondial. LANXESS va ainsi devenir l'un des plus importants fournisseurs mondiaux de produits de protection antimicrobienne. Parallèlement, nous consolidons le segment « Consumer Protection »  pour en faire le segment le plus solide du Groupe et faisons une nouvelle fois franchir à LANXESS une étape décisive en termes de rentabilité et de stabilité", a déclaré Matthias Zachert, Président du Directoire.

 

LANXESS déboursera la somme de 1,3 milliard de dollars US environ (1,1 milliard d'euros**) pour cette acquisition. "Compte tenu des synergies recherchées, nous atteignons un prix d'achat attractif de 9,6 fois l'EBITDA", a déclaré Michael Pontzen, Directeur Financier de LANXESS. Le Groupe financera cette nouvelle acquisition par emprunt et par un financement relais complémentaire : "Nous remplacerons le financement relais convenu avec nos banques dans les prochains mois en plaçant des obligations d'entreprise sur le marché des capitaux. Ce faisant, le maintien de notre solide note d'investissement est d'une grande importance pour nous."

 

Un complément parfait pour l'activité «Material Protection »

 

La branche « Microbial Control » du Groupe IFF  emploie environ 270 personnes et exploite deux sites de production situés à St. Charles/Louisiane et à Institute/West Virginia (USA). Par ailleurs, elle dispose d’un vaste réseau de partenaires commerciaux comprenant notamment des fabricants de principes actifs et des formulateurs. Après l'achèvement de l'acquisition, l'entreprise sera intégrée à la Business Unit Material Protection Products (BU MPP) de LANXESS.

 

"Grâce en partie aux acquisitions réalisées ces dernières années, nous sommes déjà bien positionnés en tant que formulateur de produits de protection antimicrobienne. Grâce à l'activité « Microbial Control » d'IFF, nous sommes en mesure  d’élargir notre portefeuille de principes actifs en proposant à nos clients des solutions axées sur leurs besoins spécifiques. Nous renforçons ainsi  notre chaîne de valeur", a déclaré Michael Schäfer, Directeur de la Business Unit Material Protection Products (MPP). "Cette acquisition nous ouvre également l’accès à de nouvelles technologies tout en renforçant notre position en terme de réglementation."

 

IFF Microbial Control offre un portefeuille complet de solutions innovantes et durables. Ces produits prolongent la durée de vie et assurent la fonctionnalité des produits finis, par exemple dans les peintures et les revêtements, les produits de soins et d’hygiène, les détergents ou les nettoyants ménagers. Ils permettent également la préservation de l’eau en milieu industriel. Les solutions d'hygiène d'IFF Microbial Control sont également utilisées dans l’industrie textile,

 

Le programme de rachat d'actions ne sera pas poursuivi

 

Avec ses récentes acquisitions, LANXESS a créé des opportunités de croissance intéressantes et redéfinit l'allocation de son capital. Dans ce contexte, le programme de rachat d'actions actuellement suspendu ne sera pas poursuivi. Les quelque 1,1 million d'actions propres déjà acquises seront annulées.

 

*Normalisé, c'est-à-dire pour une année moyenne.

**Sur la base du taux de change EUR/USD = 1,20.